Курс по опционам. Раздел 3 — «Старшая Школа» — Глава 4. Часть 3. — Чарльз Доу и его постулаты, как появился технический анализ ценовых графиков.

Автор: Александр Л.

Проверил: Геннадий Л.

Время чтения: 12-15 мин

Часть 3 из 4.

Продолжение…

Три фазы рыночного тренда по теории Доу

Согласно теории Доу, есть три фазы рыночного тренда:

• Фаза накопления
• Фаза участия
• Фаза реализации

Каждую из этих фаз очень просто определить на ценовом графике.

Сам метод определения фаз рынка был изобретен для акций компаний – как правило, если компания развивается, то ее акции ползут вверх. Нельзя сказать что данная закономерность есть на всех валютных парах, с которыми приходится работать трейдерам.

Фаза накопления по теории Доу

Фаза накопления – это первая фаза тренда по теории Доу. В эту фазу восходящий тренд еще не начался, но рынок уже учитывает существующие негативные новости – на графике это выглядит как боковое движение цены (колебания происходят в узком диапазоне, отсутствуют резкие движения).

На этой фазе появляются инвесторы, которые входят в рынок. Наглядный пример главного правила рынка – «Купи дешево, продай дорого!». Фаза накопления не может существовать бесконечно долго – от инвесторов приходят деньги, что заставляет цену актива расти, далее следует другая фаза – фаза участия.

Лицензированные биржевые брокеры и форекс брокеры

Есть очень простой признак, позволяющий определить фазу участия – рынок обновил предыдущий максимум цены. Пока этого не случилось, на рынке идет фаза накопления (консолидация цены). Чем дольше продлится данная фаза, тем сильнее будет трендовое движение.

Фаза участия по теории Доу

Фаза участия – фаза тренда по теории Доу, когда цена, набравшись достаточной силы, начинает двигаться вверх. Данный период является наиболее длительным, если рассматривать рыночные фазы.

Во время фазы участия, в рынок входят не только крупные инвесторы (они вошли еще в фазе накопления), но и более мелкие компании и частные лица – если тренд стабильный, то он обязательно вызывает интерес среди инвесторов.

Основания для входа в рынок очень простые и надежные (но очень важно войти в начале движения) – крупные инвесторы создали тренд, подтянув инвестиции меньших организаций. Это дает возможность создать действительно надежную систему, в которой инвестиции движутся только в одном направлении – вверх. В таких ситуациях тренд отличается своей силой и надежностью.

Ближе к концу фазы участия, инвесторы делятся на три категории:

• Крупные инвесторы – зачастую они досрочно покидают рынок, что позволяет максимально зафиксировать свою прибыль;
• Более мелкие компании и организации – как только крупные инвесторы покидают рынок, более мелкие инвесторы  продолжают поддерживать тренд, но в определенный момент также выходят из игры, ведь переживают, что могут потерять свои деньги.
• «Опоздавшие» — категория мелких инвесторов, которые случайно узнали о текущем тренде и вошли ближе к его концу

Крупные инвесторы фиксируют собственную прибыль и выходят с рынка – цена тут же падает, т.к. был вырван крупный кусок инвестиций. Падение цены незначительное – с виду это обычный откат (коррекция).

Лицензированные биржевые брокеры и форекс брокеры

Проходит определенное время, и рынок начинает стабилизироваться, пробивая предыдущий максимум – менее крупные участники рынка еще не закрыли свои позиции, а реклама делает свое дело, появляются новые инвесторы, которые готовы предоставить свои деньги.

Уже не помню, кто именно мне рассказал об очень хорошей народной мудрости (это сейчас и не важно), но звучит она так – «Если в газетах рассказали о невероятном росте цены на какой-то актив, то самое время его продавать!».

Логика в этих словах проста – крупные инвесторы не нуждаются в такой информации, и они открыли позиции задолго до этой публикации, как и их менее состоятельные, но опытные коллеги. А вот обычным людям эта новость очень интересна – «халявный» способ заработать.

Обычно, подобные новости, публикуются ближе к концу тренда – «газете» важно предоставить фактические доказательства наличия хорошего роста (цена выросла на 19291% и т.д.) и на деле это так. Только вот читатели не думают о том, что тренд, с большой вероятностью вот-вот закончится.

В какой-то момент приток денег прекращается, а значит, прекращается рост цены и здесь начинается самое интересное.

Фаза реализации тренда по теории Доу

Как вы уже могли догадаться, фаза реализации – это момент, когда абсолютно все покидают рынок. Оно и понятно – страх потерять заработанное (или только что вложенное) заставляет людей очень быстро забирать свои деньги с рынка.

Если вам повезло — то вы вовремя покинули рынок, в некоторых ситуациях удается уйти только со своими деньгами, не заработав ничего, но и не потеряв. Те, кто поверил «газетам» остаются ни с чем, потому что рынок очень быстро забирает их деньги. Существует народная мудрость, которая гласит — не пытайтесь запрыгивать в поезд, который уже на ходу.

Лицензированные биржевые брокеры и форекс брокеры

Кстати, чем сильнее была фаза участия, тем сильнее будет фаза реализации. Стоит отметить, нисходящие тренды также могут быть с откатами. Вызвано это тем, что есть оптимисты, считающие, что цена ниже уже не упадет и самое время войти в рынок, но негативные новости никто не отменял,появление любой новости способно еще сильнее ударить по инвесторам.

Падение цены будет до полной стабилизации рынка – момента, когда все негативные новости перестанут кого-то удивлять и постепенно перерастут в положительные (в этом месяце у Apple все не так плохо, как в прошлом – в данной ситуации падение существенно замедляется. Такой подход позволяет вернуть инвесторов, начинается фаза накопления, это цикличное явление.

Продолжение следует…

Лицензированные биржевые брокеры и форекс брокеры

Читайте полезные разделы сайта для успешной торговли:

Автор - Александр Геннадьевич All-Inbox@fullinvest.ru

АНКЕТА

АНКЕТА

Проверяющий - Геннадий Александрович glipunov@fullinvest.ru

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fullinvest.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.