Роль объемов торгов в анализе акций на Московской бирже

Статьи информативныеЗапись обновлена: 08/04/2024Отзывов: 1

Анализ объемов торгов — важнейший элемент технического анализа, позволяющий оценить силу и потенциал текущего ценового движения, а также идентифицировать точки накопления/распределения крупными игроками. Объемы отражают активность покупателей и продавцов в каждый момент времени и служат ценным индикатором «рыночного консенсуса». Особую актуальность объемный анализ приобретает на развивающихся рынках, таких как российский, где концентрация капитала в руках ограниченного числа крупных участников выше, чем на Западе. Умение правильно интерпретировать динамику объемов в сочетании с движением цены дает серьезные преимущества при торговле акциями на Московской бирже.

Интерпретация объемов торгов при анализе динамики цен на акции на Московской бирже

Базовый постулат анализа объемов заключается в том, что для устойчивого движения цены в определенном направлении необходимо подтверждение в виде увеличения торговой активности. Иными словами, растущие объемы на восходящих трендах сигнализируют о реальном интересе покупателей и высокой вероятности продолжения роста. И наоборот, снижение объемов по мере роста цены указывает на слабость текущего движения и риск скорого разворота.

На графиках ликвидных акций Московской биржи особое внимание стоит уделять свечам с «экстремальными» объемами, которые в несколько раз превышают среднестатистические значения. Такие всплески активности чаще всего сопровождают ключевые ценовые события:

  • Пробой важных уровней поддержки/сопротивления.
  • Резкие импульсные движения, возникающие после выхода рыночных новостей.
  • Ложные пробои и движения против тренда, которые затем полностью выкупаются/распродаются.
  • Ценовые разрывы (гэпы) на открытии торговой сессии.

При этом важно оценивать всплески объемов в контексте направления движения цены. Если максимумы объема приходятся на растущие свечи, это говорит о силе покупателей. Если объемы растут на падающих барах, это подтверждает давление продавцов. Наконец, если всплеск объема не приводит к импульсному движению котировок, это может указывать на противоборство покупателей и продавцов, которое часто предшествует развороту.

Кроме того, полезную информацию дает сопоставление объемов на различных таймфреймах. Если на старших ТФ (дни, недели) объемы стабильно растут в направлении тренда, это подтверждает долгосрочный приоритет покупателей или продавцов. А всплески объемов на малых ТФ (часы, минуты) против тренда старшего периода часто маркируют точки для открытия позиций в направлении основной тенденции.

Использование индикаторов объема (OBV, Volume Profile) на российском биржевом рынке

Для углубленного анализа объемов торгов на Московской бирже технические специалисты используют специальные индикаторы. Один из самых популярных — OBV (On Balance Volume), который отражает кумулятивный объем в зависимости от направления движения цены. Принцип его построения прост: если текущая цена закрытия выше предыдущей, весь дневной объем прибавляется к значению индикатора, если ниже — вычитается.

Интерпретация OBV строится на сопоставлении динамики индикатора с динамикой цены. Рост индикатора, опережающий рост цены, подтверждает устойчивость восходящего тренда. Снижение OBV на растущем тренде, наоборот, сигнализирует о его слабости. Кроме того, расхождения между новыми ценовыми максимумами и максимумами OBV (дивергенции) часто предшествуют ценовым разворотам и могут использоваться для входов против текущего движения.

Еще один полезный инструмент анализа объемов на российском рынке — Volume Profile (профиль объема). Он отображает распределение торговой активности в каждом ценовом диапазоне за выбранный период времени. Области наибольшего скопления объемов называются зонами справедливой цены (value area) — как правило, рынок тяготеет к этим зонам и часто разворачивается от их границ.

Принципы работы с профилем объема на российском рынке:

  1. Текущая цена стремится к зоне максимальных объемов (Point of Control, POC) — это область равновесия покупателей и продавцов.
  2. Отскок цены от нижней границы профиля объема (Value Area Low, VAL) считается сигналом к покупке, от верхней (Value Area High, VAH) — к продаже.
  3. Чем уже профиль объема, тем выше потенциал направленного движения цены от зоны VAL/VAH к зоне POC. И наоборот — широкий профиль сигнализирует о высокой вероятности бокового тренда.
  4. Выход цены из зоны VAH или VAL с резким увеличением объемов подтверждает пробой и часто становится началом нового тренда.

Выявление накопления/распределения акций на основе анализа объемов торгов

Объемы торгов — ценный источник информации о намерениях и действиях крупных игроков, особенно в периоды накопления и распределения позиций. Эти процессы обычно предшествуют сильным трендовым движениям и могут служить сигналами для опережающего открытия позиций.

Фаза накопления характеризуется следующими признаками:

  • Цена консолидируется в достаточно узком боковом диапазоне.
  • На нижней границе диапазона появляются свечи повышенного объема, после которых следует откат вверх.
  • Откаты вниз проходят на относительно низких объемах и не достигают предыдущих минимумов.
  • Верхнюю границу диапазона пробивают свечи с резко возросшим объемом, что знаменует конец накопления и начало восходящего тренда.

Распределение акций имеет обратные характеристики: боковик с низкими объемами на повышениях и высокими объемами на снижениях, неспособность цены достичь новых максимумов, наконец, резкий объемный пробой вниз. Обе фазы могут длиться достаточно долго (недели и месяцы), поэтому для их выявления стоит анализировать старшие таймфреймы.

На Московской бирже периоды накопления/распределения акций часто совпадают с крупными корпоративными событиями — публикацией отчетов, закрытием реестров акционеров, обратным выкупом бумаг и т.д. Поэтому для более точной идентификации этих процессов важно учитывать не только технические, но и фундаментальные факторы, способные повлиять на поведение институционалов.

Анализ объемов для подтверждения трендов и разворотных паттернов на Московской бирже

Объемы торгов — важнейший фильтр для подтверждения силы текущего тренда и достоверности графических паттернов (фигур продолжения и разворота тенденции). Общее правило гласит: восходящий тренд должен сопровождаться ростом объемов, нисходящий — постепенным их снижением. Если объемы «не подтверждают» направление движения, значит тренд ослабевает и близок к завершению.

Чтобы торговать в направлении текущего тренда, нужно дождаться его подтверждения со стороны объемов. Основные принципы:

  1. Открывать длинные позиции стоит на растущих барах с объемом выше среднего.
  2. Открывать короткие позиции — на падающих барах с относительно невысоким объемом (это признак слабости продавцов).
  3. Избегать открытия позиций на барах с минимальными объемами — это может указывать на отсутствие явного приоритета на рынке.

Кроме того, полезно отслеживать приоритет объемов в процессе формирования на графиках ключевых разворотных фигур — «голова и плечи», «двойное дно/вершина», треугольники, вымпелы и т.д. Общие закономерности таковы:

ПаттернДинамика объемов
«Голова и плечи»Максимум объема приходится на пик «головы», затем идет на спад. Пробой «линии шеи» происходит на низких объемах
«Двойное дно/вершина»Первое дно (вершина) формируется на высоком объеме, второе — на более низком. Пробой между экстремумами на высоком объеме
Треугольники, клиньяОбъемы снижаются при формировании фигуры и резко возрастают на пробое
Флаги, вымпелыВсплеск объема на импульсе («древке»), затухание в процессе консолидации, новый всплеск на пробое

Подтверждение графическим паттернам со стороны объемов повышает вероятность успеха сделок и позволяет точнее определять цели движения. Однако не стоит полагаться только на один индикатор — объемы должны встраиваться в комплексный анализ, учитывающий общую структуру рынка, динамику цен, новостной фон и другие факторы.

Заключение

Таким образом, объемы торгов — ключевой фактор, который необходимо учитывать при анализе динамики акций на Московской бирже. Они позволяют оценить реальный интерес крупных участников рынка, идентифицировать точки накопления и распределения позиций, а также подтвердить или опровергнуть сигналы, генерируемые другими инструментами технического анализа (индикаторами, уровнями, паттернами). Правильная интерпретация объемов в сочетании с анализом ценовой динамики дает трейдеру серьезное преимущество при поиске точек входа в рынок и определении целей для открытых позиций. При этом нужно отдавать себе отчет, что объемы — не самодостаточный торговый инструмент, и использовать их следует только в комплексе с другими методами прогнозирования рынка.

Видео


Видео трейдинга с брокером БКС

Лицензированные биржевые брокеры и форекс брокеры

БКС-ФорексБКС БРОКЕРФинам ФорексБрокер ФинамАльфа-Форекс

Читайте полезные разделы сайта для успешной торговли:
Стратегии торговли опционамиДля начинающих трейдеровТорговые индикаторы

Спасибо, что читаете нас

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fullinvest.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.

Один отзыв для “Роль объемов торгов в анализе акций на Московской бирже

  • Давыденко:

    Количество активов в любом случае будет влиять на анализ и его результаты. Поэтому стоит учитывать данный фактор и смотреть на то, как складывается ситуация в зависимости от того или иного показателя. А потом уже принимать решения, как действовать при конкретных обстоятельствах.

Добавить комментарий

Решите пример, если вы человек. *Достигнут лимит времени. Пожалуйста, введите CAPTCHA снова.