Событийный трейдинг на ММВБ: торговля на корпоративных новостях

Событийный трейдинг — это стратегия торговли на финансовых рынках, основанная на анализе и прогнозировании влияния различных корпоративных событий на цены акций. Московская Биржа (ММВБ) предоставляет широкие возможности для применения этой стратегии благодаря большому количеству торгуемых на ней ценных бумаг российских компаний. В этой статье мы подробно рассмотрим особенности событийного трейдинга на ММВБ, его преимущества, риски и примеры успешных сделок.

Что такое событийный трейдинг и как он работает на бирже

Событийный трейдинг — это торговая стратегия, в рамках которой трейдер принимает решения о покупке или продаже ценных бумаг на основе анализа предстоящих или произошедших корпоративных событий, способных повлиять на котировки этих бумаг. К таким событиям относятся:

• Публикация финансовых отчетов компаний
• Объявления о слияниях и поглощениях
• Смена руководства компании
• Запуск новых продуктов или услуг
• Получение крупных контрактов или заказов

Трейдер, использующий эту стратегию, стремится заработать на кратковременных колебаниях цен, вызванных реакцией рынка на новости. Для этого он должен уметь быстро анализировать поступающую информацию, оценивать ее значимость и принимать решения о входе в позицию или выходе из нее.

Московская Биржа является крупнейшей биржевой площадкой России, на которой торгуются акции сотен отечественных компаний. Это делает ее удобным местом для событийного трейдинга, так как многие корпоративные события, влияющие на котировки, становятся известны именно во время торговых сессий на ММВБ.

Кроме того, на ММВБ есть ряд инструментов и сервисов, полезных для событийного трейдинга:

1. Система раскрытия информации, через которую компании обязаны публиковать свои отчеты, существенные факты и другие важные сведения.
2. Аналитические обзоры и рекомендации профессиональных участников рынка, в которых содержится анализ влияния корпоративных событий на динамику акций.
3. Торговые терминалы с возможностью настройки оповещений о выходе значимых новостей по интересующим трейдера компаниям.

Влияние корпоративных новостей на котировки акций

Корпоративные события и связанные с ними новости могут оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на стоимость ценных бумаг компании. Трейдеру важно научиться правильно оценивать характер этого влияния, чтобы принимать верные торговые решения.

Положительными для котировок обычно являются новости о:

• Хороших финансовых результатах компании (рост прибыли, выручки, чистых активов)
• Увеличении дивидендных выплат
• Запуске перспективных инвестиционных проектов
• Приобретении активов или доли в других прибыльных бизнесах
• Получении госзаказов, крупных контрактов, выгодных сделках

Отрицательное влияние на котировки акций могут оказывать сообщения о:

• Убытках, падении прибыли и других показателей в финансовой отчетности
• Корпоративных конфликтах и судебных исках против компании
• Авариях, ЧП на производстве, приостановке деятельности
• Сокращении или отмене дивидендных выплат
• Уходе ключевых менеджеров и специалистов

При этом реакция рынка на новости не всегда бывает однозначной и предсказуемой. Иногда, несмотря на вроде бы позитивный характер события, акции компании дешевеют. Это происходит в случаях, когда новость оказывается хуже ожиданий рынка. И наоборот, негативная новость может привести к росту котировок, если инвесторы закладывали в цену еще худший вариант развития событий.

Сила влияния новостей на котировки зависит от многих факторов: общей ситуации на рынке, сектора экономики, к которому относится компания, ее масштаба, известности, количества акций в свободном обращении, ликвидности и других.

Стратегии торговли на основе корпоративных событий и отчетов

Существует несколько основных стратегий событийного трейдинга на корпоративных новостях:

1. Торговля на ожиданиях. Трейдер открывает позиции до выхода важной новости в расчете на ее позитивное или негативное влияние, а после публикации события закрывает сделку.
2. Торговля на фактах. В этом случае сделки совершаются уже после выхода новости, по факту реакции рынка на нее.
3. Среднесрочная торговля. Трейдер удерживает позиции в течение нескольких дней или недель, играя на последействии новостей.

Ключевым моментом в любой из этих стратегий является правильный выбор событий, на которых стоит торговать. Для этого трейдеру нужно:

• Постоянно отслеживать корпоративный календарь и расписание выхода важных новостей
• Оценивать потенциальную значимость этих событий для рынка
• Анализировать историю влияния аналогичных событий в прошлом
• Учитывать общую рыночную конъюнктуру
• Новостной фон вокруг компании
• Ее фундаментальные показатели и перспективы

Особое внимание трейдеры уделяют публикациям финансовых отчетов по МСФО и РСБУ. На основе этих документов можно делать выводы о результатах работы компании, ее прибыльности, долговой нагрузке, планах развития. Важной информацией в отчетах также являются сведения о выплате дивидендов, которые влияют на привлекательность акций для инвесторов.

При торговле на корпоративных событиях, связанных с публикацией отчетности, трейдеры применяют специальные приемы:

• Анализ консенсус-прогнозов. Перед выходом отчета аналитики дают свои прогнозы его основных показателей. Их усредненное значение (консенсус) служит ориентиром, относительно которого рынок будет оценивать фактические данные. Сильное отклонение факта от консенсуса может спровоцировать волатильность в акциях.
• Сопоставление динамики показателей. Для оценки результатов компании в отчетном периоде трейдеры сравнивают их с предыдущим аналогичным периодом, со средними значениями по сектору и конкурентам.
• Анализ комментариев менеджмента. Помимо цифр, в отчетах содержатся пояснения руководства компании, которые могут давать представление о причинах динамики показателей и дальнейших перспективах бизнеса.

Анализ примеров успешных сделок на основе событийного трейдинга

Разберем несколько реальных примеров прибыльных сделок, совершенных на корпоративных новостях.

Пример 1. Отчет Сбербанка за 2 квартал 2020 г.

30 июля Сбербанк опубликовал финансовую отчетность по МСФО, согласно которой его чистая прибыль в первом полугодии снизилась на 24% из-за пандемии коронавируса. Однако банк сумел нарастить комиссионные доходы и сократить расходы, благодаря чему результаты оказались лучше ожиданий рынка. На этом фоне акции Сбербанка на Московской бирже подскочили почти на 3%, с 223 до 229,5 руб. Трейдер, купивший акции сразу после публикации отчета по цене 224 руб. и продавший их на пике роста, мог заработать 2,4% за один день.

Пример 2. Отчет X5 Retail Group за 3 квартал 2019 г.

24 октября ритейлер X5 опубликовал операционные результаты за III квартал, зафиксировав рост чистой розничной выручки на 12,8%. Компания сообщила об увеличении числа магазинов, трафика покупателей и среднего чека, что указывало на высокие темпы развития бизнеса. После выхода отчета котировки X5 на Мосбирже выросли с 1924 до 2018 руб. (на 4,9%) всего за два дня. Купив акции на открытии торгов 24 октября и продав их 25 числа, трейдер мог получить почти 5% прибыли.

Пример 3. Дивидендная политика Норникеля

В мае 2020 г. Норникель объявил о рекордных дивидендах за 2019 г. в размере 557,2 руб. на акцию. Общая сумма дивидендов составила 88,2 млрд руб. — на 14,5% больше, чем годом ранее. После этой новости акции Норникеля на ММВБ подорожали примерно на 3%: с 23 до 24 тыс. руб. Спекулятивный трейдер, открывший сделку вскоре после объявления новости и закрывший ее через несколько дней, мог заработать около 4% от вложений.

При анализе этих примеров важно учитывать разовый характер описанных ситуаций. Успешные сделки стали возможны благодаря сочетанию множества факторов: ожиданий рынка, общей конъюнктуры, характера и содержания новостей. Прямое копирование таких сделок в других условиях не гарантирует аналогичных результатов.

Риски и возможности событийного трейдинга на ММВБ

Торговля на новостях на Московской бирже связана с определенными рисками, главным из которых является непредсказуемость реакции рынка. Даже при тщательном анализе события и его потенциального влияния на котировки трейдер не застрахован от неожиданной динамики акций и убытков по сделкам.

Еще одна проблема событийного трейдинга состоит в высокой конкуренции на рынке. Чтобы успеть отреагировать на новость и заработать, нужно действовать очень быстро — счет идет порой на секунды. Кроме того, многие участники торгов используют роботов и алгоритмы для автоматической торговли на новостях, что снижает шансы на прибыль для обычных трейдеров.

Определенные сложности связаны и с выбором правильного соотношения риска и прибыли для каждой сделки, а также с постоянной необходимостью отслеживать большой объем информации из различных источников. Наконец, успех в событийном трейдинге во многом зависит от психологических качеств трейдера: умения контролировать эмоции, быстро принимать решения в условиях стресса, признавать и исправлять ошибки.

Видео биржевого трейдинга с брокером БКС

Видео про трейдинг на форекс с БКС

Лицензированные биржевые брокеры и форекс брокеры

Читайте полезные разделы сайта для успешной торговли:

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fullinvest.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.