Стреддл и стрэнгл в опционах

Статьи информативныеЗапись обновлена: 30/05/2024Отзывов: 0

Опционные стратегии стреддл и стрэнгл являются популярными инструментами для заработка на бирже. Они позволяют трейдерам извлекать прибыль из ожидаемых значительных движений цены базового актива, независимо от направления этого движения. В этой статье мы подробно рассмотрим сущность этих стратегий, их преимущества и недостатки, влияние волатильности на их прибыльность, а также правила выбора страйков и экспирации при торговле опционами на ММВБ.

Сущность опционных стратегий стреддл и стрэнгл и их использование для заработка на бирже

Стреддл и стрэнгл — это опционные стратегии, которые предполагают одновременную покупку опционов колл и пут на один и тот же базовый актив с одинаковой датой экспирации. Разница между ними заключается в выборе страйков: в стреддле используются опционы с одинаковым страйком, а в стрэнгле — с разными.

Основная идея этих стратегий — получение прибыли при значительном движении цены базового актива в любом направлении. Если цена сильно вырастет, трейдер заработает на опционе колл, а если упадет — на опционе пут. Однако для получения прибыли необходимо, чтобы движение цены было достаточно сильным, чтобы покрыть затраты на покупку обоих опционов.

Использование стреддла и стрэнгла особенно эффективно перед важными событиями, которые могут существенно повлиять на цену базового актива, такими как:

  • публикация финансовых отчетов компаний;
  • объявление результатов выборов;
  • принятие важных политических или экономических решений.

В такие моменты волатильность рынка обычно возрастает, что увеличивает потенциальную прибыльность стреддла и стрэнгла. Однако важно помнить, что эти стратегии также несут в себе высокие риски, поскольку требуют значительных начальных инвестиций и могут привести к убыткам, если движение цены окажется недостаточным.

Таким образом, стреддл и стрэнгл являются мощными инструментами для заработка на бирже, но требуют тщательного анализа рыночной ситуации и грамотного управления рисками.

Сравнение преимуществ и недостатков стреддла и стрэнгла при торговле на ММВБ

Стреддл и стрэнгл имеют свои преимущества и недостатки, которые необходимо учитывать при торговле опционами на ММВБ.

Преимущества стреддла:

  1. Потенциально высокая прибыль при значительном движении цены в любом направлении.
  2. Простота реализации: требуется покупка только двух опционов с одинаковым страйком.
  3. Возможность использования при ожидании важных событий с неопределенным исходом.

Недостатки стреддла:

  1. Высокая стоимость покупки двух опционов.
  2. Необходимость значительного движения цены для получения прибыли.
  3. Ограниченный потенциал прибыли при умеренных колебаниях цены.

Преимущества стрэнгла:

  1. Более низкая стоимость покупки опционов по сравнению со стреддлом за счет разных страйков.
  2. Потенциально более высокая прибыль при экстремальных движениях цены.
  3. Возможность настройки страйков под ожидаемую волатильность рынка.

Недостатки стрэнгла:

  1. Необходимость еще более значительного движения цены для получения прибыли, чем в случае стреддла.
  2. Более сложная реализация из-за выбора разных страйков.
  3. Повышенные риски при неблагоприятном развитии ситуации на рынке.

В целом, выбор между стреддлом и стрэнглом зависит от индивидуальных предпочтений трейдера, его оценки рыночной ситуации и готовности к риску. Стреддл может быть предпочтительнее при ожидании умеренной волатильности и важных событий с неопределенным исходом, в то время как стрэнгл может быть более эффективен при ожидании экстремальных движений цены и готовности к повышенному риску.

Влияние волатильности на прибыльность стратегий стреддл и стрэнгл на Московской бирже

Волатильность является ключевым фактором, влияющим на прибыльность стратегий стреддл и стрэнгл на Московской бирже. Чем выше волатильность рынка, тем больше потенциальная прибыль от этих стратегий, но и тем выше риски.

Высокая волатильность означает, что цена базового актива может совершать значительные движения в короткие промежутки времени. Это создает благоприятные условия для стреддла и стрэнгла, поскольку увеличивает вероятность того, что цена достигнет уровней, необходимых для получения прибыли. Однако высокая волатильность также повышает стоимость опционов, что увеличивает начальные затраты на реализацию этих стратегий.

В условиях низкой волатильности потенциальная прибыльность стреддла и стрэнгла снижается, поскольку менее вероятно, что цена базового актива совершит значительное движение. В таких ситуациях стоимость опционов также обычно ниже, что делает эти стратегии более доступными, но и менее потенциально прибыльными.

Важно отметить, что волатильность на Московской бирже может существенно отличаться от волатильности на других мировых биржах. Это связано с особенностями российского рынка, такими как геополитические риски, зависимость от цен на нефть и другие сырьевые товары, а также с меньшей ликвидностью рынка по сравнению с крупнейшими мировыми биржами.

Трейдерам, использующим стреддл и стрэнгл на Московской бирже, необходимо внимательно следить за уровнем волатильности и учитывать его при принятии торговых решений. Для оценки волатильности можно использовать такие инструменты, как индекс волатильности RVI или подразумеваемую волатильность опционов. Также важно следить за новостями и событиями, которые могут повлиять на волатильность рынка, такими как заседания Центрального банка РФ, публикация экономических данных и геополитические события.

Как правильно выбрать страйки и экспирацию для стреддла и стрэнгла при торговле опционами на ММВБ?

Правильный выбор страйков и экспирации является ключевым фактором успеха при торговле опционами на ММВБ с использованием стратегий стреддл и стрэнгл. Вот несколько рекомендаций по выбору этих параметров:

Выбор страйков:

  • Для стреддла выбирайте страйк, близкий к текущей цене базового актива. Это обеспечит примерно равные шансы на прибыль при движении цены в любом направлении.
  • Для стрэнгла выбирайте страйки, равноудаленные от текущей цены базового актива. Расстояние между страйками должно быть достаточным для обеспечения потенциальной прибыли, но не слишком большим, чтобы избежать чрезмерных затрат на покупку опционов.
  • Учитывайте уровень подразумеваемой волатильности при выборе страйков. При высокой волатильности можно выбирать более удаленные страйки, а при низкой — более близкие к текущей цене.

Выбор экспирации:

  • Выбирайте экспирацию, которая даст достаточно времени для реализации ожидаемого движения цены. Слишком короткая экспирация может не позволить получить прибыль, даже если прогноз окажется верным.
  • Учитывайте влияние времени на стоимость опционов. Опционы с более длительной экспирацией будут стоить дороже, но и предоставят больше возможностей для получения прибыли.
  • Принимайте во внимание события, которые могут повлиять на цену базового актива в период до экспирации, такие как публикация финансовых отчетов, заседания Центрального банка и т.д.

Пример выбора страйков и экспирации для стреддла и стрэнгла:

ПараметрСтреддлСтрэнгл
Базовый активАкции ПАО «Газпром»Акции ПАО «Газпром»
Текущая цена250 руб.250 руб.
Страйк колл-опциона250 руб.260 руб.
Страйк пут-опциона250 руб.240 руб.
Экспирация1 месяц1 месяц

В этом примере для стреддла выбраны опционы со страйком, равным текущей цене акций «Газпрома», а для стрэнгла — опционы со страйками, равноудаленными от текущей цены на 10 рублей. Экспирация в обоих случаях составляет 1 месяц, что дает достаточно времени для реализации ожидаемого движения цены.

Управление рисками при использовании стреддла и стрэнгла для заработка на бирже ММВБ

Управление рисками является неотъемлемой частью успешной торговли опционами на ММВБ с использованием стратегий стреддл и стрэнгл. Вот несколько ключевых принципов управления рисками:

  1. Ограничение размера позиции. Не вкладывайте в стреддл или стрэнгл слишком большую долю своего торгового капитала. Размер позиции должен быть таким, чтобы потенциальные убытки не превышали допустимый для вас уровень риска.
  2. Использование стоп-лоссов. Устанавливайте стоп-лоссы для ограничения потенциальных убытков. Стоп-лоссы могут быть основаны на абсолютных значениях цены или на процентном изменении стоимости позиции.
  3. Диверсификация. Не концентрируйте все свои позиции в одном базовом активе или секторе рынка. Распределяйте риски, открывая стреддлы и стрэнглы на разные базовые активы и в разные периоды времени.
  4. Учет волатильности. Подразумеваемая волатильность оказывает значительное влияние на стоимость опционов и потенциальную прибыльность стреддла и стрэнгла. Используйте инструменты оценки волатильности и учитывайте ее при принятии торговых решений.
  5. Управление временным распадом. Стоимость опционов снижается по мере приближения к дате экспирации, даже если цена базового актива не меняется. Учитывайте влияние временного распада на свои позиции и закрывайте их до экспирации, если ожидаемое движение цены не реализовалось.

Видео биржевого трейдинга с брокером БКС

Видео про трейдинг на форекс с БКС

 

Лицензированные биржевые брокеры и форекс брокеры

БКС-ФорексБКС БРОКЕРФинам ФорексБрокер ФинамАльфа-Форекс

Читайте полезные разделы сайта для успешной торговли:
Стратегии торговли опционамиДля начинающих трейдеровТорговые индикаторы

Спасибо, что читаете нас

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fullinvest.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.

Добавить комментарий

Решите пример, если вы человек. *Достигнут лимит времени. Пожалуйста, введите CAPTCHA снова.