Форекс для начинающих: как устроен рынок, лот, пункт, спред и кредитное плечо простыми словами

Форекс привлекает новичков доступностью: торговать можно почти круглосуточно по будням, начать — с небольшой суммы, а терминал устанавливается за несколько минут. Но за этой простотой стоят понятия, без которых торговать нельзя: валютная пара, лот, пункт, спред, кредитное плечо, маржа, своп. Если не понимать их, невозможно ни посчитать риск, ни понять, почему счёт уменьшился.

В этой статье простыми словами разберём, как устроен рынок Форекс, и на конкретных примерах посчитаем стоимость пункта, спреда и маржи. Цифры в примерах условные — реальные котировки и параметры счёта нужно смотреть в своём терминале.

	Возьму 1-2 человека на платное индивидуальное обучение торговле на форекс или бирже! Обучение на основе видео-уроков ️ + консультирование и разборы, советы, обсуждения.
Узнать больше!	Контакты для записи на курс -	Узнать больше!

Как устроен рынок Форекс

Форекс (от англ. foreign exchange) — мировой внебиржевой рынок обмена валют. У него нет единой биржи и единого центра: сделки заключаются между банками, компаниями, фондами и другими участниками напрямую или через посредников. Поэтому одна и та же валютная пара у разных участников может котироваться немного по-разному.

Чем торговля на Форексе отличается от обмена валюты

Когда вы меняете рубли на доллары в банке, вы получаете реальную валюту и владеете ею. Торговля на Форексе через дилера устроена иначе: вы не получаете валюту на руки, а заключаете контракт, результат которого зависит от изменения курса. Поэтому можно не только покупать, но и продавать пару, зарабатывая на её снижении, а также использовать кредитное плечо. Цель такой торговли — не сохранить сбережения в валюте, а заработать на колебаниях курса, с соответствующим риском.

Кто участвует в рынке

• Крупные банки — основные участники, через которых проходит значительная часть объёма.
• Центральные банки — проводят денежно-кредитную политику и иногда влияют на курс своей валюты.
• Компании-экспортёры и импортёры — меняют валюту для расчётов по контрактам.
• Инвестиционные фонды — перераспределяют капитал между странами.
• Частные трейдеры — торгуют через посредников ради заработка на изменении курса.

Как торгует частный трейдер в России

Частное лицо не выходит на межбанковский рынок напрямую. В России розничные клиенты торгуют через форекс-дилеров — компании с лицензией Банка России. Важная особенность: форекс-дилер является контрагентом клиента. Вы заключаете с ним контракт на разницу курсов, а не покупаете валюту у другого трейдера на бирже. Поэтому выбор дилера — вопрос безопасности: проверяйте наличие лицензии в справочнике участников финансового рынка на сайте Банка России и не работайте с компаниями без неё. Как распознать недобросовестного посредника — в статье «Брокер-мошенник: кто это и как его распознать».

Альтернатива для тех, кто хочет торговать валютой на бирже, — валютная секция и валютные фьючерсы Московской биржи. Различия между этими рынками подробно разобраны в статье «Форекс или фондовый рынок: что выбрать новичку».

Когда работает рынок

Форекс работает круглосуточно с понедельника по пятницу, на выходных торговли обычно нет. Активность распределяется неравномерно: принято выделять азиатскую, европейскую и американскую торговые сессии. Когда сессии пересекаются, особенно европейская и американская, объём и волатильность обычно выше. В спокойные часы движения меньше, а спред у некоторых пар может расширяться. Новичку полезно понаблюдать, как ведёт себя выбранная пара в разное время суток, прежде чем выбирать время для торговли.

Валютная пара и котировка

На Форексе всегда торгуется одна валюта против другой. Запись EUR/USD означает курс евро к доллару: сколько долларов стоит один евро. Первая валюта — базовая, вторая — котируемая.

• EUR/USD = 1,1050 — один евро стоит 1,1050 доллара.
• Покупка EUR/USD — ставка на то, что евро подорожает относительно доллара.
• Продажа EUR/USD — ставка на то, что евро подешевеет относительно доллара.

Виды валютных пар

• Основные (мажоры) — пары с долларом США и другими ведущими валютами: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF и другие. Обычно самые ликвидные, с узким спредом.
• Кросс-курсы — пары без доллара: EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY и т. п.
• Экзотические пары — с валютами развивающихся стран. Спред и резкость движений у них обычно выше.

Новичкам обычно советуют начинать с одной-двух ликвидных основных пар, чтобы изучить их поведение и не распыляться.

Bid, Ask и спред

В терминале у каждой пары две цены. Bid — цена, по которой вы можете продать. Ask — цена, по которой вы можете купить. Ask всегда немного выше Bid. Разница между ними — спред.

Пример: EUR/USD Bid 1,1050 / Ask 1,1052. Купить можно по 1,1052, продать — по 1,1050. Спред — 0,0002, то есть 2 пункта. Если вы купили и сразу же закрыли позицию, вы потеряете эти 2 пункта. Поэтому любая сделка открывается с небольшим минусом, а цена должна сначала пройти спред, чтобы позиция вышла в ноль.

Фиксированный и плавающий спред

Спред бывает фиксированным — постоянным в обычных условиях — и плавающим, который меняется вместе с рынком. Плавающий спред обычно минимален в часы высокой ликвидности и может заметно расширяться в моменты выхода важных новостей, на открытии рынка после выходных и в спокойные ночные часы. Практический вывод: смотрите на спред перед входом и не открывайте сделки в момент, когда он аномально широкий, — в таких условиях стоп-лосс может сработать даже без существенного движения цены.

Что такое пункт

Пункт (пипс, pip) — стандартная единица изменения курса. Для большинства пар это четвёртый знак после запятой: изменение EUR/USD с 1,1050 до 1,1051 — один пункт. Для пар с японской иеной пункт — второй знак после запятой: USD/JPY с 150,00 до 150,01 — один пункт.

Многие терминалы показывают ещё один, пятый (для иены — третий) знак. Это пипетка — десятая доля пункта. Котировка 1,10523 означает 1,1052 и 3 десятых пункта. Не путайте пипетки с пунктами при расчёте стопа: 250 пипеток — это 25 пунктов.

Как считать движение в пунктах

• EUR/USD вырос с 1,1052 до 1,1092 — движение 0,0040, то есть 40 пунктов.
• GBP/USD упал с 1,2700 до 1,2650 — движение 50 пунктов.
• USD/JPY вырос с 150,00 до 150,80 — движение 80 пунктов.

Что такое лот

Лот — единица объёма сделки на Форексе. Объём определяет, сколько денег вы заработаете или потеряете при движении цены на каждый пункт.

Для EUR/USD один стандартный лот — это 100 000 евро, микролот — 1 000 евро. Минимальный и максимальный объём, шаг объёма и типы счетов устанавливает дилер, это нужно смотреть в условиях счёта и спецификации инструмента.

Стоимость пункта

Стоимость пункта — сколько денег приносит или отнимает движение цены на один пункт при выбранном объёме. Для пар, где котируемая валюта — доллар США (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD и др.), считается просто: 100 000 × 0,0001 = $10 за пункт на 1 лот.

Для пар, где доллар — базовая валюта, стоимость пункта зависит от курса. Например, для USD/JPY пункт на 1 лот равен 1 000 иен; при условном курсе 150 это около $6,67. В MetaTrader стоимость пункта можно посмотреть в спецификации инструмента, а в расчётах удобнее использовать калькулятор.

Пример расчёта прибыли и убытка

1. Покупка 0,1 лота EUR/USD по цене Ask 1,1052.
2. Цена выросла, Bid — 1,1092. Закрытие позиции продажей по Bid.
3. Движение — 40 пунктов. Стоимость пункта для 0,1 лота — $1.
4. Результат — около +$40 до учёта свопа и возможных комиссий.

Если бы цена пошла вниз и вы закрыли позицию по 1,1022, результат был бы −30 пунктов × $1 = −$30. Именно поэтому важно знать стоимость пункта: она напрямую определяет, сколько денег стоит ваш стоп-лосс.

Сколько стоит спред в деньгах

Спред тоже удобно перевести в деньги. При спреде 2 пункта и объёме 0,1 лота каждая сделка обходится в 2 × $1 = $2. Кажется немного, но при 100 сделках в месяц это $200 — для депозита в $1 000 это 20%. Чем чаще вы торгуете и чем шире спред, тем выше издержки. Это ещё одна причина не гнаться за количеством сделок.

Кредитное плечо и маржа простыми словами

Кредитное плечо позволяет открыть позицию, которая больше ваших собственных средств. Плечо 1:10 означает, что на каждый рубль или доллар собственных средств можно открыть позицию в 10 раз больше. Сумма, которую дилер блокирует на счёте под открытую позицию, называется маржой.

Формула: маржа = стоимость позиции ÷ плечо.

Пример расчёта маржи

• Покупка 0,1 лота EUR/USD при курсе 1,1050 — это 10 000 евро, или около $11 050.
• При плече 1:10 нужная маржа — $11 050 ÷ 10 = $1 105.
• Объём 0,01 лота — 1 000 евро, около $1 105. Маржа при плече 1:10 — около $110.

Предельное кредитное плечо для розничных клиентов российских форекс-дилеров ограничено регулятором и зависит от инструмента и статуса клиента. Конкретные значения смотрите в условиях своего дилера; плечо 1:10 в примерах — условное.

Почему плечо опасно

Плечо не меняет то, сколько вы заработаете или потеряете на каждом пункте, — это определяет объём. Но плечо позволяет открыть объём, который слишком велик для вашего счёта. Пример: на депозите $1 000 при плече 1:10 технически можно открыть позицию около $10 000, то есть почти 0,09 лота EUR/USD. Каждый пункт тогда стоит около $0,9, и движение на 100 пунктов против вас — минус около $90, или 9% депозита. При большем плече и объёме те же 100 пунктов могут стоить половину счёта.

Свободная маржа, маржин-колл и стоп-аут

• Средства (эквити) — баланс счёта с учётом текущего результата открытых позиций.
• Свободная маржа — средства, не заблокированные под открытые позиции. Из них покрываются текущие убытки.
• Уровень маржи — отношение средств к заблокированной марже в процентах.
• Маржин-колл — предупреждение, когда уровень маржи падает до порога, установленного дилером.
• Стоп-аут — принудительное закрытие позиций дилером, когда средств становится недостаточно. Позиции закрываются по текущей цене, обычно с большим убытком.

Пороговые уровни маржин-колла и стоп-аута у разных дилеров разные — их указывают в регламенте. Правильная защита от стоп-аута — не следить за уровнем маржи, а рассчитывать объём от стоп-лосса и рисковать 1–2% счёта в сделке.

Пример: как перегруженный счёт доходит до стоп-аута

Возьмём депозит $1 000 и плечо 1:10. Новичок открывает почти максимальный объём — 0,09 лота EUR/USD, около $9 950; под позицию блокируется около $995 маржи, и свободной маржи почти не остаётся. Стоимость пункта — около $0,9. Цена идёт против позиции на 50 пунктов — минус около $45. Средства уменьшаются до $955, уровень маржи опускается ниже 100%. Если порог стоп-аута у дилера, например, 50%, то позиция будет закрыта принудительно, когда средства упадут примерно до $500, — то есть после движения около 550 пунктов против позиции, что для EUR/USD вполне возможно за несколько недель. Но задолго до этого трейдер, скорее всего, закроет позицию сам в панике. Сравните с расчётом от стопа: при риске 1% и стопе 25 пунктов объём — всего 0,04 лота, а убыток при ошибке — $10.

Своп: плата за перенос позиции

Если позиция остаётся открытой на ночь, по ней начисляется или списывается своп. Он связан с разницей процентных ставок двух валют пары и условиями дилера. Своп может быть как отрицательным, так и положительным, причём для покупки и продажи одной пары он разный.

• Для краткосрочной торговли внутри дня своп обычно не важен.
• При удержании позиции несколько дней или недель своп может заметно повлиять на результат.
• У многих дилеров своп за выходные начисляется в один из будних дней в тройном размере — день указан в условиях.
• Значения свопов смотрите в спецификации инструмента в терминале.

Что двигает курсы валют

Курс валютной пары отражает соотношение спроса и предложения на две валюты. На него влияет множество факторов, но новичку достаточно знать основные.

• Процентные ставки центральных банков. Повышение ставки обычно делает валюту привлекательнее для капитала, снижение — наоборот. Не меньше важны ожидания: рынок часто реагирует не на само решение, а на его отличие от прогнозов.
• Инфляция и экономические данные: занятость, рост экономики, деловая активность. Публикации статистики могут вызывать резкие движения курса в течение нескольких минут.
• Заявления представителей центральных банков и правительств.
• Геополитические события и общий аппетит инвесторов к риску.
• Технические факторы: важные уровни, на которых сосредоточены заявки участников.

Для краткосрочного трейдера важно знать время выхода важных новостей по валютам своей пары. В эти моменты спред расширяется, а движение может быть резким и в обе стороны. Многие начинающие трейдеры предпочитают не держать открытые позиции во время ключевых публикаций или заранее уменьшают объём.

С чего начать новичку на Форексе: пошаговый план

1. Разберитесь в базовых понятиях из этой статьи: пара, Bid/Ask, спред, пункт, лот, плечо, маржа, своп.
2. Выберите форекс-дилера с лицензией Банка России и изучите его условия: спреды, плечо, свопы, уровни маржин-колла и стоп-аута.
3. Откройте демо-счёт и освойте MetaTrader: открытие и закрытие позиций, отложенные заявки, Stop Loss и Take Profit.
4. Выберите одну-две ликвидные пары и понаблюдайте за ними в разное время суток.
5. Изучите основы технического анализа и составьте простой торговый план с правилами входа, выхода и риска.
6. Проведите на демо хотя бы несколько десятков сделок строго по плану, записывая их в дневник.
7. Переходите на реальный счёт с минимальным объёмом и риском не более 1% на сделку.
8. Регулярно разбирайте сделки самостоятельно или с наставником и корректируйте план.

Самая частая ошибка — пропустить шаги 3–6 и сразу торговать реальными деньгами. Демо-торговля не учит психологии, но учит механике, а ошибки в механике на реальном счёте стоят денег.

Виды заявок и терминал

Для торговли на Форексе обычно используются терминалы MetaTrader 4 или MetaTrader 5. Основные типы заявок одинаковы у большинства дилеров:

Начинать стоит с демо-счёта: на нём можно бесплатно освоить терминал, научиться выставлять заявки и проверить расчёт объёма. Для анализа графиков пригодятся основы технического анализа и свечных моделей — например, таблица свечных формаций и материалы по техническому анализу.

Как связать всё вместе: расчёт сделки от начала до конца

Теперь объединим все понятия в один пример. Условия: депозит $1 000, риск на сделку 1% — $10, пара EUR/USD, плечо 1:10.

1. По графику определяете вход — покупка по Ask 1,1052 — и стоп-лосс под уровнем поддержки на 1,1027. Расстояние — 25 пунктов.
2. Считаете стоимость стопа для 0,01 лота: 25 × $0,10 = $2,5.
3. Объём: $10 ÷ $2,5 = 4 → 0,04 лота. Стоимость пункта для такого объёма — $0,40.
4. Маржа: 0,04 лота — 4 000 евро, около $4 420; при плече 1:10 блокируется около $442.
5. Цель — 50 пунктов, на 1,1102. Соотношение риска и прибыли — 1:2, потенциальная прибыль около $20.
6. Спред в 2 пункта уже учтён тем, что вход — по Ask, а выход при покупке произойдёт по Bid.

Этот алгоритм показывает главное: плечо влияет только на размер заблокированной маржи, а риск задаётся стоп-лоссом и объёмом. Подробнее о правилах управления капиталом — в бесплатном учебнике по рынку Форекс.

Сколько денег нужно, чтобы соблюдать риск 1%

Из этого же расчёта видно, какой депозит нужен для соблюдения правила 1%. Минимальный объём — обычно 0,01 лота, и при стопе 25 пунктов по EUR/USD он стоит $2,5 риска. Чтобы $2,5 было не больше 1% счёта, нужно хотя бы $250. При стопе 50 пунктов минимальный риск — $5, и для 1% нужен уже депозит от $500. Если ваш депозит меньше, вы либо вынуждены ставить слишком близкие стопы, либо рисковать больше 1%. Это не запрет на старт с небольшой суммой, а повод честно понимать ограничения и начинать с демо-счёта, пока сумма не позволит торговать по правилам. Минимальный объём и шаг лота у конкретного дилера уточняйте в его условиях.

Частые ошибки новичков в базовых понятиях

• Путаница пунктов и пипеток: стоп на «25 пунктов», который на деле 2,5 пункта.
• Расчёт объёма «на глаз» без учёта стоимости пункта.
• Ожидание, что сделка сразу будет в плюсе, без учёта спреда.
• Использование максимального плеча и большого объёма ради быстрой прибыли.
• Перенос позиции через ночь и выходные без учёта свопа и возможного гэпа.
• Работа с компанией без лицензии Банка России.

Частые вопросы

Что такое Форекс простыми словами?

Форекс — внебиржевой рынок обмена валют. Частный трейдер в России торгует на нём через форекс-дилера с лицензией Банка России: заключает с ним контракты на изменение курса валютных пар и зарабатывает или теряет на разнице курсов.

Что такое лот на Форексе?

Лот — единица объёма сделки. Стандартный лот равен 100 000 единиц базовой валюты, мини-лот 0,1 — 10 000 единиц, микролот 0,01 — 1 000 единиц. Для EUR/USD один лот — это 100 000 евро.

Сколько стоит один пункт?

Для пар, где котируемая валюта — доллар США (EUR/USD, GBP/USD и т. п.), пункт стоит около $10 при объёме 1 лот, $1 — при 0,1 лота и $0,10 — при 0,01 лота. Для остальных пар стоимость пункта зависит от курса, её удобно смотреть в терминале.

Что такое спред?

Разница между ценой покупки (Ask) и ценой продажи (Bid). Сделка открывается с небольшим убытком, равным спреду, поэтому для прибыли цена должна пройти сначала расстояние спреда.

Кредитное плечо увеличивает прибыль?

Плечо позволяет открыть позицию больше депозита, поэтому в равной мере увеличивает и прибыль, и убытки в процентах от депозита. Риск определяется не плечом, а объёмом позиции и стоп-лоссом.

Можно ли начать торговать на Форексе с маленькой суммой?

Технически — да: минимальный объём 0,01 лота позволяет открывать небольшие позиции. Но для соблюдения риска 1–2% на сделку с разумным стоп-лоссом стартовая сумма должна быть такой, чтобы это вообще было возможно. Начинать разумно с демо-счёта.

Итог

Форекс — внебиржевой валютный рынок, на котором частный трейдер в России торгует через форекс-дилера с лицензией Банка России. Чтобы торговать осознанно, нужно понимать несколько базовых понятий: валютная пара и котировка, Bid и Ask, спред, пункт и пипетка, лот и стоимость пункта, кредитное плечо и маржа, своп. Все они нужны для одного — чтобы до входа в сделку знать, сколько вы рискуете в деньгах. Начинайте с демо-счёта, одной ликвидной пары и риска не более 1–2% на сделку.

Предупреждение о рисках. Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Котировки и параметры в примерах условные. Торговля на рынке Форекс сопряжена с высокими рисками. Использование кредитного плеча может привести к значительным убыткам, вплоть до полной потери вложенных средств. Обучение не гарантирует получения прибыли.