Фьючерс Si на Мосбирже: лот, ГО, шаг цены и риски новичка

Фьючерс Si на Мосбирже — один из самых заметных валютных контрактов для новичка: понятная идея «доллар–рубль», но жёсткая математика лота, гарантийного обеспечения и вариационной маржи. На 29.10.2026 разберём параметры Si, как перевести движение котировки в рубли риска, чем квартальный контракт отличается от вечных валютных фьючерсов и почему «маленькое ГО» обманывает глаз.

База по срочному рынку и плечу — в отдельных материалах сайта. Про доступ к сложным продуктам см. «Как стать квалифицированным инвестором». Здесь узкий фокус: лот 1000 USD, шаг 1 ₽, динамическое ГО, экспирация, перенос и типичные ошибки первого контракта Si.

	Возьму 1-2 человека на платное индивидуальное обучение торговле на форекс или бирже! Обучение на основе видео-уроков ️ + консультирование и разборы, советы, обсуждения.
Узнать больше!	Контакты для записи на курс -	Узнать больше!

Параметры контракта Si на Мосбирже

Si — расчётный фьючерс на курс USD/RUB. Лот равен 1000 долларов США, котировка выражается в рублях за лот. Исполнение не предполагает выдачи наличных долларов на карту: результат фиксируется рублёвой переоценкой. Для новичка это важно: вы торгуете рублёвый P&L от движения курса, а не «покупку валюты как в обменнике». Понимание расчётности сразу убирает ложное ожидание «получить доллары на карту» после прибыльной сделки.

Минимальный шаг цены равен 1 рублю, стоимость шага на один контракт — тоже 1 рубль. Движение на 300 пунктов означает около 300 ₽ на контракт, на 2000 пунктов — около 2000 ₽. Такая прямая шкала удобна, но усыпляет: легко недооценить дневной ход рынка, если смотреть только на «маленький шаг». Привыкайте мыслить рублями результата на контракт с первого дня журнала.

Квартальные контракты Si имеют свой код и дату экспирации. Ближний контракт обычно ликвиднее дальних. Перед входом убедитесь, что торгуете именно тот месяц, который указали в журнале. Путаница месяцев — частая причина «непонятного» результата у новичков. Журнал без кода серии почти бесполезен при разборе через неделю. спецификацию и актуальные параметры всегда сверяйте на сайте биржи и в терминале брокера. Статья фиксирует логику на 29.10.2026, но ГО, лимиты и коды серий обновляются. Скрин спецификации в папку сделки экономит споры с собой через неделю. Устаревший скрин ГО — частая причина неверного расчёта запаса.

Не смешивайте Si с покупкой валюты на споте и с другими валютными деривативами без таблицы сравнения. Один ярлык «доллар» в голове не делает инструменты одинаковыми. Разные лоты, ГО и правила удержания требуют разного размера позиции. Письменная цель сделки защищает от смешения контуров.

ГО, запас на счёте и вариационная маржа

Гарантийное обеспечение — залог под открытую позицию, а не цена «всего риска». Биржа и брокер пересчитывают ГО динамически. Ориентир октября 2026 по ближнему Si часто порядка 13 тысяч рублей на контракт при цене около 80–90 тысяч, но ориентир быстро устаревает. Перед входом смотрите цифру в терминале, а не в чужом скрине. Цифра в терминале в момент входа важнее любой статьи и любого чата.

Запас на счёте должен быть заметно выше ГО. Вариационная маржа каждый день переводит результат переоценки: в плюс или в минус. Если на счёте только «ровно под ГО», отрицательная вариационка быстро приводит к требованиям пополнить или закрыть позицию. Запас — часть позиции, а не «лишние деньги». Именно запас решает, останетесь ли вы в плане при отрицательной вариационке.

Считайте сценарий: что будет с депозитом, если курс пройдёт против вас расстояние вашего стопа и ещё запас на проскальзывание. Если этот сценарий уничтожает месячный лимит риска, контракт велик. Уменьшать риск на Si новичку обычно значит брать один контракт или не брать вовсе, а не «чуть подвинуть стоп». Если сценарий пугает на бумаге, он не станет добрее в рынке.

Путаница «ГО маленькое — значит сделка безопасная» — главный психологический крючок. ГО показывает входной залог, а не максимальную потерю. Потеря определяется движением рынка и числом контрактов. Держите в журнале обе цифры: ГО и рублёвый риск до стопа. Разведение залога и риска — базовый навык выживания на Si.

При росте волатильности ГО могут поднять. Позиция, которая вчера влезала комфортно, завтра потребует дополнительного обеспечения. Поэтому запас считают с буфером, а не впритык. Буфер сохраняет право пересидеть шум или закрыться по плану, а не по маржин-коллу. Буфер по деньгам — часть торгового плана, а не признак неуверенности.

Как перевести движение Si в рубли риска

Формула новичка проста: число пунктов движения × 1 ₽ × число контрактов. Стоп в 800 пунктов на одном Si — около 800 ₽ риска до комиссий и проскальзывания. На двух контрактах — около 1600 ₽. Считайте до входа и записывайте в журнал. Без записи стоп «в голове» обычно расползается. Запись расчёта до заявки отсекает половину импульсивных входов.

Сравнивайте рублёвый риск с дневным и месячным лимитом депозита. Если один Si уже съедает половину дневного лимита, это сигнал не входить или ждать другой сетап. Размер позиции на срочном рынке — главный навык, важнее выбора направления. Лимит депозита важнее «уверенности в направлении» на старте. учитывайте комиссию и возможные проскальзывания на входе и выходе. На спокойном рынке они малы относительно хода, на новостном — заметны. Запас в расчёте стопа в 10–20 процентов от дистанции часто спасает план от идеализированной арифметики. Идеальная арифметика без запаса ломается на новостном движении.

Не переводите риск «в процентах от ГО». ГО — не капитал идеи. Риск считают от депозита и от лимита, который вы готовы потерять на сделке. Иначе маленькое ГО создаёт иллюзию крошечного риска при полной валютной экспозиции лота. Риск от депозита возвращает вас к реальности размера позиции. практический приём: в журнале заведите поле «₽ до стопа» и заполняйте его до заявки. Если поле пустое, заявки нет. Привычка занимает секунды и отсекает импульсивные входы «по ощущению пункта». Пустое поле риска означает запрет на кнопку заявки.

Экспирация квартального Si и перенос

Квартальный Si живёт до экспирации. Ближе к дате ликвидность может мигрировать в следующий контракт. Новичок, забывший про срок, внезапно обнаруживает, что его серия «заканчивается». Календарь экспирации должен висеть рядом с терминалом или в напоминаниях. Напоминание в календаре дешевле внезапного сюрприза по сроку. перенос позиции — это закрытие текущей серии и открытие следующей. Между ними есть разница цен и двойные комиссии. Перенос не «бесплатное продолжение той же сделки». Считайте, нужен ли он стратегии, или проще закрыть план в текущем контракте. Считайте перенос как новую сделку со своими издержками.

Не учитесь на последней неделе перед экспирацией. Высокая чувствительность к дате мешает разбору самой идеи. Для первых сделок выбирайте серию с запасом по времени, чтобы фокус был на риске и исполнении, а не на срочном переносе. Запас по дате даёт спокойно отточить исполнение и стоп. если держите позицию через перенос, заранее опишите условие: переносим только если сценарий жив и лимит риска ещё позволяет. Иначе перенос становится способом не признать, что идея уже не работает. Честное закрытие дешевле упрямства. Условие переноса заранее спасает от упрямства в убытке.

Сверяйте код контракта в заявке дважды. Ошибка месяца — классика. Горячие клавиши и привычный тикер не отменяют проверку поля серии. Одна лишняя секунда взгляда экономит день разбирательств. Секунда проверки кода серии стоит дня нервов.

Si и другие валютные контракты: где путаница

USDRUBF и сходные вечные валютные фьючерсы устроены иначе: другие правила удержания и переоценки. Нельзя автоматически переносить размер позиции и привычку «подержать подольше» с Si на вечный контракт и обратно. Перед сменой инструмента читайте спецификацию как новый продукт. Новая спецификация — новый размер и новый журнал полей.

Спотовая валюта, валютная секция и валютный фьючерс — разные контуры. Цель «защитить рублёвые накопления» не равна цели «торговать колебания Si». Смешение целей приводит к завышенному размеру и к удержанию убыточной позиции «как инвестиции». Разведите цели письменно. Разные цели требуют разных лимитов и разного горизонта удержания. сравнение контрактов удобно делать таблицей: лот, шаг, стоимость шага, тип (квартальный/вечный), ГО, особенности экспирации. Без таблицы мозг рисует ложную эквивалентность. Пять минут на таблицу дешевле одной ошибочной позиции. Таблица на одну страницу убирает ложную эквивалентность «всё доллар».

Если наставник или чат советуют «просто возьми Si, это же доллар», требуйте расчёт в рублях риска. Совет без расчёта — развлечение, не метод. Ваша обязанность — перевести любой совет в число до стопа. Число до стопа превращает чужой совет в ваш расчёт.

Рабочий чек-лист перед первым Si

Перед первым контрактом пройдите список: понятен ли код серии; видно ли ГО в терминале; посчитан ли ₽-риск до стопа; есть ли запас выше ГО; записан ли дневной лимит; не совпадает ли вход с жёсткой новостью, которую вы не планировали торговать. Пустой пункт списка = нет сделки. Список скучный и именно поэтому работает как предохранитель.

Проверьте доступ и тестирование: часть срочных инструментов требует тестов или статуса. Не выясняйте это в момент импульса. Если доступ закрыт, сначала закройте процедуру доступа, потом возвращайтесь к сетапу. Подробнее о статусе — в статье про квалифицированного инвестора. Доступ закрывают до входа, а не в момент импульса на графике. сделайте пробный расчёт на бумаге без заявки: вход, стоп, цель, риск в рублях, запас. Только после бумаги — терминал. Бумажный шаг кажется лишним и именно поэтому отсекает половину импульсивных идей. Бумага выявляет дыры плана быстрее, чем первая рыночная заявка.

Убедитесь, что на обычном контуре есть касса на жизнь и на пополнение маржи по плану. Торговля Si на последних деньгах превращает вариационку в бытовой стресс. Срочный рынок плохо совмещается с ролью единственной подушки. Бытовая касса и маржинальный запас — разные кубышки. назначьте правило первого этапа: только один контракт, только заранее описанные сессии, только журнал. Масштаб увеличиваете после серии сделок с заполненным журналом, а не после первой прибыльной. Прибыль без процесса — случайность, не разрешение на плечо. Масштаб зарабатывают процессом, а не одной удачной сделкой.

Типичные ошибки новичка на Si

Ошибка первая — мерить безопасность размером ГО. Ошибка вторая — брать несколько контрактов, потому что «шаг всего рубль». Ошибка третья — игнорировать вариационную маржу и держать позицию впритык по деньгам. Ошибка четвёртая — забыть экспирацию. Ошибка пятая — путать Si с вечным контрактом или со спотом. Список ошибок полезен как чек-лист запретов на неделю.

Ошибка шестая — усреднять против движения без нового расчёта риска. Ошибка седьмая — переносить стоп дальше, чтобы «не выбило». Ошибка восьмая — торговать только потому, что терминал открыт. Ошибка девятая — не вести журнал в рублях. Ошибка десятая — учиться на новостном пике без плана. Артефакт дисциплины на неделю закрепляет исправление лучше лекций.

Каждая ошибка лечится одним артефактом: таблицей риска, календарём экспирации, правилом одного контракта или запретом усреднения. Выберите один артефакт на неделю и закрепите. Попытка исправить всё сразу обычно не исправляет ничего. Одна привычка за неделю устойчивее десяти благих намерений. отдельно опасна социальная торговля: повторение чужого входа в Si без понимания стопа. Чужой скрин не содержит вашего лимита риска. Если не можете восстановить расчёт, чужая идея вам не принадлежит. Без восстановления стопа чужой вход вам не принадлежит.

Практика, журнал и обучение срочному рынку

Журнал по Si должен содержать серию, направление, вход, стоп, ₽-риск, ГО на момент входа, результат и урок одной фразой. Без этих полей разбор превращается в воспоминания. Через 20–30 строк журнала вы увидите, где теряете: размер, тайминг или дисциплина стопа. Через несколько десятков строк журнал показывает системную дыру.

Обучение полезно, когда разбирают расчёт риска и поведение вариационной маржи, а не только «куда пойдёт доллар». Курсы «Прибыль на Форекс» и «Биржевой старт с брокером БКС» на странице стоимости имеют смысл, если после них в вашем журнале появляются заполненные поля риска. Поля риска в журнале — главный KPI обучения срочному рынку.

Практикуйте сначала на одном контракте в спокойные часы. Цель первых недель — стабильный процесс, а не поймать движение. Когда процесс скучен и понятен, можно обсуждать расширение. Скучный процесс на срочном рынке — признак контроля. Контроль процесса важнее погони за движением на старте. если после месяца журнала риск на сделку всё ещё «примерно», не увеличивайте число контрактов. Сначала доведите расчёт до автоматизма. Масштаб без арифметики размножает убыток быстрее, чем инсайт по рынку. Арифметика размера — входной билет к увеличению контрактов.

Связка с опционами и другими ПФИ потребует нового обучения. Не переносите привычку Si на опцион колл и пут без отдельного разбора. Статья про опционы показывает, насколько другой язык риска там используется. Новый класс инструментов требует нового языка риска. перед сезоном сильных валютных новостей заранее решите, торгуете ли вы их вообще. Если да — уменьшите размер и расширьте запас. Если нет — просто не открывайте Si в окно события. Отсутствие сделки в плохой день — тоже результат дисциплины, и его стоит отмечать в журнале как соблюдение правила.

Имеет смысл отдельно тренировать выход: закрытие по стопу без переписывания плана. На Si соблазн «ещё чуть-чуть» особенно силён из‑за мелкого шага цены. Правило «стоп трогаем только до входа, после входа только исполняем» сохраняет смысл расчёта риска. Иначе журнал заполняется красивыми планами и безобразными фактами. если депозит невелик, честно признайте, что даже один Si может быть крупной долей риска. В таком случае обучение и демо-режим либо очень редкие сделки с жёстким лимитом лучше ежедневной торговли «потому что контракт доступен». Доступность инструмента не равна обязанности его использовать каждый день.

Связывайте работу по Si с общим риск-регламентом счёта: максимальная просадка, дневной стоп, запрет мстить рынку. Статья про максимальную просадку помогает встроить валютный фьючерс в общую рамку, а не держать его как отдельную игру без лимитов. Общий регламент важнее локальной удачи на одном тикере. после серии из десяти сделок устройте разбор только по размеру и соблюдению стопа, временно игнорируя «угадал направление или нет». Так вы отделяете навык выживания от навыка прогноза. На старте выживание важнее. Прогноз без выживания обнуляется одной ошибкой размера.

Не храните в голове «средний ГО за месяц» как константу. Перед каждой новой позицией обновляйте цифру. Рынок и биржа не обязаны сохранять ваш комфорт прошлой недели. Свежий взгляд на обеспечение — часть чек-листа, а не паранойя. перед тем как увеличить число контрактов, сравните средний фактический убыток на сделку за последний месяц с плановым риском. Если факт систематически больше плана, масштаб увеличивать рано: сначала чините исполнение стопа и вход. Увеличение контрактов на дырявом процессе лишь ускоряет достижение дневного лимита убытка.

Отдельно продумайте правило на случай гэпа и ускоренного движения: уменьшаете ли вы размер заранее в дни ожидаемой волатильности или просто пропускаете сессию. Оба варианта допустимы, если записаны. Недопустимо импровизировать под давлением ленты. Письменное правило на волатильные дни снижает число хаотичных кликов. полезно держать рядом с терминалом короткую карточку: лот, шаг, стоимость шага, где смотреть ГО, где смотреть код серии. Карточка кажется детской и именно поэтому работает, когда внимание уже занято графиком. Новичок теряет деньги не от отсутствия сложных индикаторов, а от потери базовых параметров в суете.

Если торгуете Si и одновременно ведёте долгосрочный портфель на ИИС, жёстко разделите эмоции двух контуров. Убыток по фьючерсу не повод ломать льготный горизонт, прибыль по фьючерсу не повод снимать дисциплину взносов. Раздельные журналы и раздельные лимиты сохраняют оба контура здоровыми. когда читаете чужой разбор движения доллара, переводите его в свой вопрос: какой стоп в пунктах и сколько это в рублях на моём числе контрактов. Без перевода разбор остаётся кино. С переводом он становится либо сетапом, либо отказом от сетапа. Отказ — нормальный исход чтения.

В конце каждой недели отмечайте, соблюдали ли вы правило одного контракта и заполняли ли поле «₽ до стопа» на все входы. Два этих чекбокса предсказывают здоровье счёта лучше, чем процент угаданных направлений. На старте процессные метрики важнее метрик попадания в рынок. если ГО внезапно выросло и запас стал впритык, приоритет — привести обеспечение в норму по плану, а не «отсидеть» в надежде на разворот. Надежда плохо платит вариационную маржу. Сделка существует, пока математика запаса позволяет; дальше остаётся только выход или пополнение по заранее описанному правилу.

Сведите первый месяц к трём числам: число сделок, доля сделок с заполненным полем «₽ до стопа», число нарушений правила одного контракта. Если второе число не сто процентов, а третье больше нуля, продолжайте этап дисциплины. Рынок подождёт. Невыполненный процессный норматив важнее желания «уже перейти к серьёзным объёмам». когда процессные метрики стабильны, можно осторожно обсуждать второй контракт — и снова через расчёт лимита, а не через эйфорию. Каждый новый контракт должен заново помещаться в дневной риск. Если не помещается, объём рано. Простое правило масштаба спасает депозит лучше сложных индикаторов входа.

Соберите личный мини-регламент Si на одну страницу: максимум контрактов на старте, дневной лимит в рублях, правило по новостям, правило переноса, поле журнала «₽ до стопа». Страница должна лежать так, чтобы вы видели её до открытия стакана. Регламент на экране телефона в кармане не работает; регламент перед глазами работает.

Раз в месяц пересматривайте регламент только по фактам журнала, а не по настроению после одной сделки. Если стопы соблюдаются, а лимит не пробивается, можно обсуждать осторожный рост объёма. Если нет — сначала ремонт процесса. Месячный ритм пересмотра защищает и от застоя, и от хаотичного наращивания плеча.

Помните, что цель изучения Si — не коллекция сделок, а навык переводить валютную идею в ограниченный рублёвый риск. Когда навык есть, рынок становится площадкой применения. Когда навыка нет, рынок становится генератором случайных эмоций. Статьи и курсы имеют смысл лишь как ускоритель этого перевода идеи в число.

Частые вопросы

Что такое фьючерс Si?

Si — расчётный фьючерс на курс доллар США к российскому рублю на срочном рынке Мосбиржи. Лот равен 1000 долларов США, цена выражается в рублях за лот. Это не поставка наличной валюты, а ежедневная переоценка результата в рублях через вариационную маржу. Перед первой сделкой перечитайте спецификацию серии в терминале.

Сколько стоит шаг цены Si?

Минимальный шаг цены Si равен 1 рублю, и стоимость шага для одного контракта тоже равна 1 рублю. Поэтому движение котировки на 500 пунктов даёт около 500 ₽ изменения результата на один контракт. Считайте риск в рублях шага, а не «в пунктах абстракции». Запишите стоимость шага в шапке журнала, чтобы не пересчитывать в суете.

Какое гарантийное обеспечение по Si?

Гарантийное обеспечение динамическое: биржа и брокер пересчитывают его. Ориентир октября 2026 по ближнему квартальному Si часто порядка 13 тысяч рублей на контракт при цене около 80–90 тысяч, но точную цифру смотрите в терминале перед входом. ГО — не полный риск сделки. Запас выше ГО планируйте заранее, а не после первого минуса вариационки.

Чем Si отличается от USDRUBF?

Это разные контракты с разной механикой срока и переоценки. Si — классическая квартальная линейка, USDRUBF относится к вечным валютным фьючерсам с иными правилами удержания. Не переносите привычки одного контракта на другой без чтения спецификации. Сравнительную таблицу параметров полезно держать рядом с терминалом.

Сколько контрактов брать новичку?

Часто начинают с одного контракта при запасе денег заметно выше ГО и при стопе, который укладывается в лимит риска депозита. Маленькое ГО не повод брать пять контрактов: экспозиция на курс остаётся полной. Сначала один контракт и журнал, потом масштаб. Увеличение числа контрактов обсуждайте только после серии сделок с журналом.

Где читать базу по фьючерсам?

Базу по срочному рынку смотрите в материале «Торговля фьючерсами на Мосбирже для начинающих» и в разборе плеча на фьючерсах. Здесь фокус на параметрах Si: лот, шаг, ГО, вариационная маржа, экспирация и ошибки новичка. Связка статей даёт и общую рамку, и узкий разбор. Без общей базы легко принять частный приём по Si за универсальное правило срочного рынка.

Итог

Фьючерс Si даёт прозрачную рублёвую шкалу риска: лот 1000 USD, шаг 1 ₽, динамическое ГО и ежедневная вариационная маржа. Новичок выигрывает не угадыванием курса, а расчётом ₽ до стопа, запасом выше ГО и календарём экспирации. Один контракт с журналом лучше пяти контрактов «потому что ГО маленькое». Прозрачность шкалы не отменяет необходимость лимитов депозита.

Не путайте Si с вечными валютными фьючерсами и со спотом. Перед входом сверяйте код серии, ГО в терминале и лимит риска депозита. Перенос и удержание без плана — частые источники лишних потерь. Сверка серии и ГО перед входом должна стать рефлексом. параметры контрактов обновляются; этот текст — обзор на 29.10.2026. Сверяйте спецификацию и свой регламент перед каждой новой серией. Если расчёт риска ещё не автоматичен, отложите масштаб и вернитесь к журналу. Журнал и спецификация важнее любой застывшей статьи.

Предупреждение о рисках. Материал обзорный на 29.10.2026 и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Параметры контрактов и ГО меняются — сверяйте спецификацию и терминал перед сделкой.